金山办公申购 雷军实控上市公司增至3家

　　搭乘科创板的政策快车，11月7日金山办公正式启动申购。对于背后的当家人雷军而言，这是他在科创板落下的重要一子，也意味着其实际控制的上市平台扩至3家。不只于此，只限于投资“朋友”和“朋友的朋友”的雷军，其身影也出现在九号智能等多只拟在科创板上市的企业股东名单上。

　　金山办公申购

　　历经半年后，金山办公11月7日正式启动申购，这意味着金山办公的科创板上市计划再有实质性进展。

　　据金山办公的公告显示，此次网下发行申购日与网上申购日同为2019年11月7日。据悉，金山办公和保荐机构(主承销商)协商确定此次发行股份数量为1.01亿股，发行价为45.86元/股，对应的发行市盈率为78.37倍。

　　金山办公此次全部为公开发行新股，在发行后，金山办公的总股本为4.61亿股。按照45.86元/股的发行价计算，发行前金山办公的总市值约165亿元。招股书显示，截至招股书签署日，雷军间接持有金山办公的股权比例为11.99%，为公司的实际控制人。于雷军而言，金山办公成为其真正意义上的A股上市平台。

　　实际上，雷军觊觎A股市场已久。2017年5月，金山办公披露了拟在创业板上市的招股书。Wind数据显示，当年预披露招股书两个多月后，金山办公首发申请在2017年8月获得反馈。然而，2017年12月，金山办公的IPO申请一度遭到中止审查。2017年12月22日，金山办公创业板申请再次获得反馈。不过此后的公开信息中，金山办公的创业板上市计划一直未有新动向。

　　直到今年5月8日，上交所官宣受理金山办公的科创板上市申请，金山办公上市的新动向才被揭晓。从拿到科创板“准考证”到启动申购，金山办公经历了6个月的时间。

　　除了是雷军实际控制的企业，金山办公还有着港股上市公司金山软件分拆的子公司这一重身份。对于独立上市的必要性，金山办公在招股书中称，为公司现有和未来业务补充资金，同时利于推动公司建立更先进的公司制度，进一步完善公司治理结构。

　　实控上市平台扩至3家

　　金山办公正式登陆科创板之后，雷军实际控制的上市平台增至3家，这意味着他的资本市场版图再度扩容。

　　在雷军实际控制的企业中，金山软件为最早上市的企业。2007年10月9日，金山软件在港交所上市，金山软件的经营范围包括研发游戏，提供网络游戏、手机游戏及休闲游戏服务，提供跨平台的云储存、云计算及词典服务，并提供在线营销服务等。

　　从近两年的经营情况来看，金山软件的业绩出现疲态。财务数据显示，金山软件2018年实现的营业收入约59.06亿元，较2017年同比增长13.99%；对应实现的归属净利润约3.89亿元，同比下降87.84%。

　　2019年中期报告显示，金山软件今年上半年实现的营业收入约36.01亿元，较2018同期增长38%。报告期内金山软件来自网络游戏、云服务，办公软件及服务以及其他的收益分别占该集团2019年上半年收益总额的32%、49%以及19%。2019年上半年的金山软件母公司拥有人应占溢利亏损为14.83亿元，而2018年同期金山软件的溢利则为2.19亿元。

　　即将上市的金山办公经营业绩也出现承压迹象。招股书显示，金山办公主要从事WPS Office办公软件产品及服务的设计研发及销售推广，产品主要包括WPS Office办公软件和金山词霸等。

　　金山办公最新的招股书显示，经公司初步测算，预计2019年1-9月实现营业收入约10.18亿-10.58亿元，较去年同期74704.81万元(未经审计)同比增长36.26%-41.56%；预计实现归属于母公司股东的净利润18549.97万-21956.16万元，较去年同期20966.96万元(未经审计)同比增长-11.53%至4.72%；预计实现扣非后归属于母公司股东的净利润14832.19万-17554.31万元，较去年同期18302.31万元(未经审计)同比下降18.96%-4.09%。

　　针对公司预计前三季度扣非后净利润下降的原因等相关问题，北京商报记者曾致电金山办公进行采访，不过截至记者发稿前，对方电话并未有人接听。

　　值得一提的是，截至11月7日收盘，金山软件的总市值为271亿港元，小米集团的总市值为2147亿港元。

　　科创板成投资主阵地

　　除了主导金山办公在A股上市外，北京商报记者注意到，在多家科创板或者准备在科创板上市的企业中，均隐现雷军的身影。

　　据方邦股份的招股书显示，2019年3月26日，叶勇与湖北小米长江产业基金合伙企业(有限合伙)(以下简称“小米基金”)签订了《股份转让协议》，约定叶勇将其持有方邦股份3.33%的股份合计200万股以5000万元的价格转让给小米基金。资料显示，小米基金成立于2017年12月7日，认缴出资额为116.1亿元，小米基金为主要从事股权投资活动的私募基金，其通过投资决策委员会自主决策投资活动。

　　在小米基金的有限合伙人中，小米科技有限责任公司认缴出资额约20亿元，出资比例为17.23%。据Wind显示，小米科技有限责任公司为雷军实际持股77.8%的公司。

　　2018年11月2日，晶晨股份控股股东晶晨控股与小米集团子公司People Better签订《股份转让协议》，彼时将持有的公司3.51%转让给People Better，每股价格为1.93美元。People Better为小米集团的下属公司，主要负责投资业务。目前，晶晨股份、方邦股份均在科创板上市。

　　此外，雷军还投资了九号智能、石头科技等公司。据九号智能首轮问询回复函显示，根据Shunwei与People Better签署的《股东调查表》，Shunwei的董事许达来(Koh Tuck Lye)曾在12个月内在People Better担任董事职务，因此Shunwei与People Better存在关联关系。根据Shunwei的书面说明，其实际控制人为许达来；根据People Better提供的股东名册及书面确认，其为Xiaomi Corporation的二级全资子公司，根据 Xiaomi Corporation于香港联交所披露易网站披露的公开信息及People Better的书面确认，雷军为People Better的实际控制人。