八卦中最好的卦象八卦所对应的方位六十四卦口诀完整版

　　关于止盈止损，止损就是说，我们开仓要挑选离止损位比力近的地位，要挑选顺局势，逆小势，在靠近相称于箱体的下沿的时分做多，在相称于箱体的上沿的时分去做空，不要随着市场的感情去颠簸

　　关于止盈止损，止损就是说，我们开仓要挑选离止损位比力近的地位，要挑选顺局势，逆小势，在靠近相称于箱体的下沿的时分做多，在相称于箱体的上沿的时分去做空，不要随着市场的感情去颠簸。市场大涨的时分，我们就做多，市场大跌的时分，我们就做空，那末就成了一个反向目标了。以是说，要顺局势，逆小势，这个时分止损就会很轻。止盈要看目的价位，好比说我做的是30分钟、1小时，那我止盈，必定要设在1小时这个K线图系统上的，而不克不及够设到日线分钟线上去。你的止盈跟你的体系自己就是符合的，你究竟是要赚哪一部门钱，本人要先想好了。赚的这部门钱曾经赚到了，还不走大概还不止盈，那就是人的成绩了，那就不是体系的成绩了。

　　赵九军：要想本人报答高，那你必需挑选和你战略最契合的种类。好比我们要想用趋向这个小仓位做到大收益，如果标的错了的话，是很难到达的。好比说行情很好，有的种类快速启动了，假如你的标的是在领头的板块、种类上，那你的盈亏比必定很高了，假如你挑选了一个滞涨的大概是一个弱势的板块、种类，那盈亏比必定是不会高的。以是要想盈亏比高，要想做得好，起首要优化种类，挑选龙头板块，挑选真正能合适你的种类做行情，这也是我们重点研讨的，即怎样去挑选种类，做本人该做的事。就像各人常说的，“男怕入错行，女怕嫁错郎”，一旦种类选错了，你的战略再优良也没有效，以是这个枢纽是挑选合适本人战略的种类。2016年，我们最主要的是选对了两个种类，第一波是豆粕的上涨，大牛，下半年的橡胶，又让我们抓到了，大牛。这两个种类的准确挑选，天然会培养我们得到很高的收益，假如我们挑选了其他滞涨的种类，想缔造很高的收益是很难的。

　　赵九军：玄色系我们也做过，但做的都是短线，没有做过趋向的票据，玄色这块，我们参与的比力少，就是一个买卖风俗。客岁我红利十分高，许多人说你必定是做了玄色，可是我们没做玄色。我们的账户一单玄色没做，可是也到达了做玄色的结果，这就是我们多种类对冲的一个感化。固然没有发生大的单边市，但多种类对冲当前，也会缔造出一个跟玄色大行情相似的曲线。“固利”是纯做玄色的，它们的图形形状跟我们这个图形根本是如出一辙，这也是异曲同工吧。我如果做罗纹钢、铁矿石，这类战略该当也是一样好的，只是小我私家的客观风俗，老是会选相对熟习的种类做。

　　七禾网4、您的操风格格是将套利、趋向、短线三者分离，叨教在实践买卖中，您是怎样切换或是分离使用这三种买卖气势派头的呢？

　　赵九军：从传统上讲，甚么是趋向，一个底比一个底高了，这就是趋向。假如从哲学上讲，实在就是质变到量变。当一种事物，它不断处于静止形态的时分，很长工夫，它被掌握在那边，就像中国现代的王朝更替一样。抱病也一样，一小我私家抱病，是有一个区间的，活到80-100岁，他也是在一个震动区间。我们的衰亡大概一个孩子的降生，它实在就是一个打破，打破当前在这个范畴里，它就构成一个趋向，不断往一个标的目的走。我们从生到死，这就是一个趋向，没有人能返老还童，可是某一段工夫，我们可让身材规复的好一点，大概更年青一点，但你永久没法做到永生不老，不灭亡，这就是一个趋向。社会开展也是一个趋向。把这个社会算作一个“熵”，当“熵”增长的时分，这个社会繁华，可是社会也是在走向衰亡，它也是一个原理。趋向就是往一个标的目的走，不转头，大概叫“偏离”，大概叫“脉冲”。能量也是一样的，好比说太阳系如今爆炸了，曾经40亿年了，如今是氢原子，不竭地核爆裂，到40亿年后，氢将被耗损没，我们把这40亿年叫做一个平台，打破当前就叫做“氦”；氦爆炸当前将是氢原子的几倍，那末全部太阳系就会毁灭，就进入氦爆炸时期，氦爆炸时期大要在10亿年以后；比及一切能量耗光了，全部太阳系就酿成一个白矮星了，急剧地膨胀到一个十分小的行星，构成一个黑洞。

　　关于二维、三维详细是哪几种形态？这个比力笼统，上升到哲学层面。二维实际上是一个平面，在我们买卖的时分，它看起来是二维的，但实际上是三维的，为何呢？由于它在变，它跟着工夫、空间转化，它是静态的。培训的时分，各人都说甚么时分最好阐发，常常行情走完的时分最好阐发，为何？由于它曾经酿成二维的了，它是死的了，不是活的。而我们在实践买卖过程当中，这个行情是在不竭变革的，它是活的。实在我们做的是活的，它不是二维的工具。许多人学这些典范实际，他是在二维条理上在思索成绩，但我们实践买卖的时分，我们就曾经进入三维的形态了。典范的手艺阐发能处理一部门红绩，可是最枢纽的成绩是，它没有处理我们怎样去向理行情这个成绩。我们称它是三维的，就是怎样去向理这个行情。你懂了手艺，它是一个静态的，那末它如今酿成静态的，我们怎样去向理，去掌握它，这个时分，它就酿成一个三维的了。这类三维的工具，它又有许多变革，就像数列。周易有六爻，六爻是怎样来的呢，实在就是三维。乾卦是6根阳线，六爻是上中下，它实在包罗了三维的观点在内里，每维里又有阴阳两种，再加上三维，六爻就出来了，实在就是一个数列，八卦就是数列。八卦就是对三维天下的一个注释，三维天下有各类数列，停止布列组合，就构成乾、坤、震、巽、坎、离、艮、兑这些工具，八个卦象就出来了。八卦实在就是一个数列，这是客观存在的工具，也不是甚么奥秘的工具，可是中国人用一种很形象的工具给它比方出来了。中国人讲求形象，本国人讲科学，讲笼统数列，是一个原理，以是中国老祖宗最早就把这个计较机言语酿成了八卦。八卦再组合就是六十四卦，那就是进入一个更高的层面了。我们买卖的也是一个数列，看起来是一个涨跌，可是这内里参与三维身分后，实在我们就可以够给它分红八种变革了，再加上差别周期的变革当前，能够酿成无量无尽的变革。行情看起来只要一涨一跌，实在它也是变革无量的。我们反本溯源，道生一，平生二，二生三，三生万物。最初又能够简朴地计划成三个数列，我们再反推归去的话，在三维的层面就可以够把这个工具把控住的话，那实在就是八卦的八种详细状况。

　　2017年的行情就是一个屠宰年。私募会处于一个很困难的阶段，能够60%-70%的私募面对着清盘。

　　为何从做大夫改做期货呢？由于大夫治病的范畴是比力窄的，在病院，医治管10张床，你只能医治10个病人；当一个病区主任，你只能医治这一个病区，最多30-50张床。期货行业是一个没有限定资产增加的行业，你能够办理几十万的资产，办理几万万的以至是几亿、几十亿的资产，开展空间很大。第二，大夫实际上是支出很多，获得的少。在病院里，大夫要值夜班，出门诊，管病房，会诊，实际上是支出许多的，可是支出跟期货这个暴利行业是没法比的。在我印象里，固然期货的风险比力大，可是它的投入报答比高，以是我挑选了处置期货这个行业。这也跟性情有关，我小时分比力喜好下围棋，参与过许多角逐，比力喜好这类带有应战性的、竞技性的举动。

　　七禾网17、您目出息序化操纵为主，利用全主动法式化买卖，有五十套成熟的法式化买卖战略。您是怎样使用这些法式化买卖战略的呢？

　　赵九军：2016年的“双11”是典范的黑天鹅变乱，其时市场曾经发作了一个很奇异的变革，就是一切的人都在做多，做多就赢利，不论甚么种类，各人都在做多，其时霎时，期货市场进入一个跟风形态，由于一切的人都在做多，那末这时候候曾经不契合期货市场的逻辑了。期货市场的逻辑是永弘远部门人是亏钱的，以是这个时分曾经具有了发作黑天鹅的这类市场气氛，也就是感情化目标曾经呈现严峻的背叛，也就是我们说的谁人偏离值曾经到达了90%以上，严峻的超买，这个时分超买目标曾经给提醒了，那末就要红利庇护减仓，我们兑现掉了一部门利润，低落了仓位，保住了许多红利。在当天那种狂跌的时分，我们也有一些回撤，产物上也能查到，可是回撤很小。在这个市场上，必须要有一个多层的风控体系，这个别系既包罗止盈止损，又要包罗我们的产物的回撤、产物红利的庇护，市场举动化目标的一个减仓，再包罗仓位掌握，以至包罗这类种类对冲，差别的战略。这个也是我们重点研讨的一个工具八卦所对应的方位。我们也在研讨期权，做风险套利，目标就是一个——把风险掌握住，让账户做到妥当增加。

　　七禾网15、豆粕期货，自上市以来，即是期货市场上最为活泼的种类之一。3月尾豆粕期权上市，您对豆粕期权上市有甚么观点吗？在买卖方面给投资者有甚么倡议呢？

　　赵九军：“梅花战法”实在就是对冲，它是经由过程差别的种类，来分离仓位的设置，分离风险；经由过程做多、做空，来停止择时，到达对冲，实际上是一个观点，我们只是给它起了一个好听的名字。

　　我们买卖的也是一个数列，看起来是一个涨跌，可是这内里参与三维身分后八卦中最好的卦象，实在我们就可以够给它分红八种变革了，再加上差别周期的变革当前，能够酿成无量无尽的变革。

　　2017年是以震动、反趋向、反手艺的行情为主，当散户、私募都曾经对这个市场失望的时分，才会有好的时机。

　　期货行业是一个没有限定资产增加的行业，你能够办理几十万的资产，办理几万万的以至是几亿、几十亿的资产，开展空间很大。

　　七禾网18、跟着量化的鼓起，客观买卖与量化孰优孰劣的争辩愈演愈烈，您怎样对待这两方面？您以为量化机构需求具有如何的中心合作力，才会在市场上占有一席之地？

　　期货市场的逻辑是永弘远部门人是亏钱的，以是这个时分曾经具有了发作黑天鹅的这类市场气氛，也就是感情化目标曾经呈现严峻的背叛。

　　至于怎样切换买卖气势派头？套利是一种寻求妥当收益的战略，就是把全部操纵体系做成一个模块，经由过程这三个战略把里面不不变的高压电，经由过程这个别系，把它转化成不变的、可用的民用电。经由过程把这三种优良的战略——套利、趋向和短线分离起来当前，就可以起到变流器的感化，把一些杂物过滤掉或是转换掉了。趋向是得到一个逾额收益，短线是对趋向的一个补偿，播种一个工夫本钱的收益，另有在趋向行情欠好的时分，根据短线来做。套利在这二者的根底之上，是一个更妥当的收益，它能够做到回撤很小，相对的收益比力不变，也是起到光滑曲线的感化，用这三者来不变我们的体系，恰当在它们之间停止一个转化。

　　赵九军：这两年，我觉得本人有了很大的变革，从前是做波段，如今是向量化对冲的形式转化。量化就是准确，我们做买卖是能够被量化出来的，是能够被准确掌握的。对冲是指我们在这个市场上，是有一个逻辑，市场仓位的变革，战略的变革，跟上市场逻辑的变革，战略的变革，这就是对冲的看法。包罗如今多个种类的、多个周期的战略，包罗期权的上市，为我们的量化对冲供给了许多手腕。如今要把期货做好，从本来纯真的追逐质的变革，到如今寻求一个准确的量的变革。量的可控，再加上一个择时的、多战略的准确的搭配组合，我以为这个是最主要的变革。另有，本来是寻求激进的形式，如今包罗做产物，要有一个大改动，改动了已往那种大起大落，盈亏都很大的形态，往一种妥当的形式调解。

　　趋向有许多种，最次要就是大趋向，它的发生有几种，一种就是大涨大跌以后。暴跌以后会发生一个狂跌的时机；狂跌以后暴跌，这就是反标的目的的，时来运转。2016年商品市场的多头行情，就滥觞于2010年—2015年这5年的持久下跌，培养了2016年的暴跌；而2010年—2015年的狂跌，又滥觞于2008年—2010年中国的4万亿经济刺激招致的多头暴跌行情。这个趋向有两种状况，就是在暴跌以后狂跌，大概在狂跌以后的暴跌。另有一种滥觞于我方才说的持久震动，好比说一个持久横盘，十分烦闷的，以至三年、五年、十年的大的空间震动当前的打破，这个也会发生一个趋向行情。这些行情有甚么特性呢？常常偶然候，大趋向发生的时分，大部门会有一个反向活动，好比说在高位的时分，会拉出大阳线，又向下走，常常是见顶的旌旗灯号，大概低位的时分向下打破的一个长阴线，这个长阴线再返上来的时分，就是一个反向活动。一个大趋向降临之前，常常会有个反向活动，假如我们捕获到了这个反向活动，好比说要下跌之前，忽然有一个向上的打破，最初又打下来向下走，那末这个下跌的旌旗灯号常常是很好的，那末接下来能够会有一个大的趋向。以是这么多年，觉得这个仍是比力牢靠的，这也算是我的一个机密，流露给各人。

　　七禾网10、您账户有呈现过较大回撤吗？回撤大抵有几，次要是甚么缘故原由惹起的呢？（在2015年3月激进的单账户呈现过较大的回撤）

　　赵九军：这是不冲突的，要把二者分离起来，就像我们的产物办理一样，既要赚取逾额收益，又要赚取妥当收益。持久复利是我们的大资金，要包管它的增加在持久复利的根底上；短时间暴利是我们拿出一小部门资金做一个逾额收益，一旦市场时机合适的时分，小资金就会生长为大资金，它也能鞭策我们的持久复利增加，它关于我们的持久复利是个有用的弥补，并且是主要的资金滥觞。以是我们既要正视持久复利，又要正视短时间暴利，二者是相辅相成的，不要让它们冲突起来，也就是甚么时分，你该脱手，甚么时分，你该歇息，这是一个持久经历的积聚。客岁是一个单边市，只需做对了就会有暴利的，拿住票据，就可以赚到，行情都是如许的。

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　　做买卖有两种人，一种是做趋向的人，就是说等候时机，大赚一把。而做产物的人是和做单账户大概参与角逐的人是差别的，他是想要持久保存，枢纽在于怎样能不变，以是他跟纯真做买卖的思绪是有很大差别的。实在就相称于老板和员工的设法纷歧样，大概是一个将军与一个元帅的设法纷歧样，元帅是想着全部战局怎样去掌握，能够会捐躯掉一部门，大概是有一部门，他明显能打赢，但他成心去打输。将军是领兵兵戈，只思索的是我怎样把这一仗打赢，他不会思索全部计谋上的搭配。就像一个戎行，有前锋，有批示的中军，已往兵戈另有押运粮草的后备军。这个军种怎样去和谐，这个实际上是一个产物要做的事。而我们一般的买卖员只思索胜负，实在就是相称于单兵作战。我以为这是它俩一个很大的区分。海内如今这么多私募，都曾经上万家了，证券也快要上万家了，大部门人都是从买卖员上出来的。从买卖上出来的人，他只体贴胜负。他常常有关于产物的办理、风险的办理的无视，这是80%的私募要处理的成绩。从操盘手往基金办理人标的目的改变，二者有联系关系，可是仍是有很大的差别的。

　　赵九军：我们不寻求那末大的范围，不寻求几资金，次要是把现有的工作做好，真正能给投资者红利。各人在这个暴虐的市场上，期货市场，你能够说是投资，也能够说是打赌，在这么暴虐的市场里，50%的人都是吃亏的。我们是一般人，我们想赢利，就得苦练内功，哪怕就是100万，我们也要把它做好，要对它卖力，真正能做到沉着客观去向理它。好大喜功大概想要做大，做到10个亿大概10亿以上，没有这方面的太高请求。我们就是把现有的做好就可以够了，并且最次要是完美战略。团队方面，我以为仍是要增长职员，由于我们这个买卖，包罗这些盘手，如今有套利的，大部门仍是以趋向的为主，团队还要进一步完美，成立一个很专业化的团队。如今团队统共有14小我私家，线小我私家（包罗我），卖力六个差别的板块。

　　赵九军：有赢有亏分状况，第一，它是否是你体系里的工具，赚的是否是你该赚的钱，幸亏是否是你该亏的钱。假如我们的体系是个完美的体系，那末它的吃亏是一般的，我们该当是一个平居心态，由于这是我们能承受的；假如我们不克不及承受，阐明当初我们就错了，就是说我们的吃亏都超乎我们的设想，大概是我们底子就没想到酿成的，那阐明我们的方案是不完美的。以是，假如是你天经地义幸亏钱，你的心态该当是均衡的，假如心态不均衡，那阐明体系出成绩了，大概你的买卖没有根据体系去做，那末心态就会坏掉。反过来假如心态不均衡，我们就深思，是本人出了成绩？是体系出了成绩？没有按体系去做？再从头调解本人。

　　关于期权，投资者能够先大批的测验考试，由于一个新事物有它的劣势，也有它的缺陷，你在不熟习的时分，它能够给你带来吃亏，好比说刚上市那一天，有的人做豆粕期权，800赚到100000，有的人就操纵这类市场；有的人不熟习这类状况，必定就有人800亏100000，市场是对等的。以是说在熟习的时分，我才倡议你能够测验考试大批的使用，之前要先成立小仓位，大概一手、两手的先去做一做，熟习熟习，假如再有2016年豆粕那波大涨行情，我想在这个豆粕期权上，一旦捕捉了这个时机，那它的红利就可以够到达几百倍，那将长短常惊人的。以是说，这个金融东西一旦用好了，它的能力会远远超越时货。

　　赵九军：震动行情，一种是歇息。震动的时分去做行情，是很难做的，搞欠好还要吃亏。第二种，能够小仓位地测验考试，可是不要频仍操纵。假如小仓位去做，不合错误，那末就实时止损，就歇息。我以为这是投资者如今要做的。线%的行情都是震动行情大概是不赢利的行情，这个时分常常会毁伤我们的本金。假如我们能把本金留到我们能赢利的时分，我们就会成为大赢家，而没须要在这类震动行情中把本金丧失掉，要否则在真正属于本人的行情到来的时分，我们就没有枪弹了。

　　赵九军：有过较大的回撤，其时是曾经红利，单账户翻了5倍，曾经出金了，80%的资金曾经转进来了。出金当前，重仓去做，其时的市场行情跟我们的战略曾经不符合了，以是就有了很大的回撤，可是资金回撤实在并非太大。在资金曲线上能查到，厥后我们的资金又创了新高，这个是单账户形式的，最大的回撤其时是到达80%的回撤，可是是出金当前，把红利都曾经转进来了。这就是小我私家与团队的差别。小我私家偶然候，你的客观设法很难逾越本人，你从前的红利形式在如今的市场曾经分歧适了，这个时分，你小我私家必定不会认同的，人总不会认可本人是错的，这点是最难的。这个时分就会呈现不平，偶然候能够还要加仓，以至还要越亏越做，越亏越激进，这就会招致口儿愈来愈大，形成大幅度的回撤。这对做产物来讲是最隐讳的。做产物是一个很精密、很文化的举动，而做单账户是很激进的、很刺激的，它俩的确有很大的差别。

　　赵九军：枢纽是知进退，进退实在就是仓位的巨细。在合适本人的行情的时分，要用重仓，在分歧适的时分，要低落仓位，这个实际上是买卖的枢纽。就是在行情跟你的战略相符合的时分，仓位重，反之仓位轻。这个需求经历，经由过程多年的实战去探索，构成一个本人的体系。出场根据，我们常常是分离大趋向和小掌握点。当大趋向的时分，好比说是看多的，那末小趋向的时分，恰好靠近我们这个支持位，大概止损很轻，大概离止损位很近，吃亏额度比力小，这个时分我们就会挑选出场。也就是说要择机择时，要挑选一个好的点位，也就是挑选宁静系数比力高的处所出场。这个时分必定是要综合判定，好比说形状目标八卦中最好的卦象、布林通道等等这些城市分离起来阐发，寻觅最好的地位。最枢纽的，除这个单一种类，要按照市场的全部形态，好比说2016年的时分，市场就是牛市，我们的战略就是逢低做多，但到了2017年，酿成了一个调解市了，它是震动、分化的，这个时分，第一要选种类，第二要选用对冲的战略大概短线的战略多一些。

　　赵九军：2017年是一个私募大搏斗年，中国铺开了私募政策，私募公司像雨后春笋一样，相称于给这个市场送来了丰盛的食品。散户像羊群一样，包罗这些机构的钱，他们能够具有必然的红利才能，但没有很严厉的风控轨制，没有一个多年的十分完整的战略体系，就形成了我们如今市场的“养、套、杀”，股票市场、期货市场都一样。2016年，各人赚了这么多，这就是“养”，2017年的时分，股票市场要“套”，期货市场能够就没有套，能够间接就“杀”了。以是2017年的时分，就会有大批私募要关门，大批的产物会爆仓，这在2016年就可以够预感到了。如今存案了六万多了，私募大开展创了汗青记载，曾经超越了公募，这么多的肉、这么丰盛的食物曾经供给上去了，你觉得农户会虚心吗，以是2017年的行情就是一个屠宰年。私募会处于一个很困难的阶段，能够60%-70%的私募面对着清盘。多家都在做多，这个时分就是一个最大的利空，如今极多的钱，4360多亿吧，60%是机构的钱，包罗我们募产物，都是散户的钱，散户给机构，机构给私募，给这个私募，谁人私募，如今好几千家。这些私募真的是行的么，这些就是羊啊，送到市场上啊，2017年就是一个肆无忌惮的大搏斗。

　　赵九军：颠末这么多年的买卖，是要总结的。我们做过许多的种类，但我发明就本人来讲，次要红利的就是三个种类，红利最多的就是豆粕、橡胶和塑料，也就是我的买卖风俗和买卖特性和这三个种类常常是比力符合的。我的伎俩假如要顺应其他的种类，能够还要做一些调解。偶然候就是一些小我私家的买卖风俗，能够不见得会集适其他种类的某些节拍，赢利就不太简单。这就是普遍选，重点培育真正合适本人的。要客观地评价本人，我们都是人不是神，我们都有本人的长处和缺陷，我们本人无能甚么，我们就把本人无能的这一小块干好，就曾经很好了，没须要成为一个万能的人，甚么都去做，最初结果没必要然太好。我也做过许多种类，可是在这三个种类上根本都是赢利，只需做就赢利，根本上是屡战屡胜。你能够会以为其他种类我也能赢利，但实在常常是不赢利的。这三个种类就是跟本人比力投缘，实践状况就是如许。

　　赵九军：从前我谈过，买卖要择时，就像一年四时似的，它有一个循环，春夏秋冬的循环，我们的期货买卖也是，即便买卖再庞大，也分这几个形态八卦所对应的方位。这是一种二维三维之间的干系。当这个别系里的要素，假如它是一维的话，那末它就是一个原始情况，假如是两个身分在起感化的时分，它就进入一个二维天下，就是一个平面的形态，平面形态就会呈现四种情况，就像中医讲的阴阳，阴阳再加上两个身分进入当前，这时候候就会呈现四种变革。实践上我们的买卖过程当中，相称于三个身分在起感化，实际上是一个三维的形态，也就是它的驱解缆分在这内里是三个条理，再加上涨跌的变革，实际上是能够细分红八种形态。我们就是经由过程这些研讨变革，做到市场在哪一种形态下，我们就怎样去选择战略，我们的重点就酿成不是去做战略，而是每种形态都接纳一个响应的战略，那末我们做这个工作就很简朴了，我们只需求分辨甚么时分用甚么东西就可以够了。慎重采纳响应步伐去应对市场的改变，这点很主要八卦中最好的卦象，而不是暂时决议这个市场该当怎样去买卖。

　　赵九军：如今是一个震动调解的行情，2016年的多头行情走到了主要的压力位，如今是下跌调解。我觉得这个周期该当是以日线为中心的，假如情愿买卖，能够做一些三分钟大概一小时的，以日线作参考，以一小时线、半小时线做短线。大部门种类都是大涨大跌，往返震动的，以是持仓工夫不宜太长。挑选点位要比力好，想做空要挑选点位相对高一点的，涨了以后就空，局势逆小势的这类参与办法。

　　赵九军：我们如今也在开辟法式化战略，针对差别的状况，我们把它分红八大板块，加上涨跌，该当是四大模块，每一个模块里有比力合适的，经常使用的多是2-3种，要再丰硕一点，每个容量大要有十几种，加一同就是50套买卖战略。我们如今正在重点开辟相称于法式化的神经收集，就是甚么时分用甚么战略，要由我们的电脑设想出一套神经收集体系，停止一个择时的使用，就相称于野生智能，这是我们量化的一个重点。经由过程神经收集体系成立新一代法式化买卖战略，而不是原本的那种机器的法式化，而是有野生智能的思惟在内里。50套买卖战略，这内里有套利的，有趋向的，另有短线的，分红差别的模块。在趋向行情傍边，就以趋向行情为主，短线的为辅。假如是在震动行情中，就会挑选对冲、短线这类战略为主，而趋向的行情就很低，以至能够不做，加上套利，大概大批的趋向票据，构成的一个量化战略。方才我们说的是8种状况，电脑去挑选，今朝市场是处在哪一种形态，做到能够精准的冲击，就相称于一把钥匙开一把锁。如今病院讲求个别化医疗，每个病人都是一个个别，它既有共性的方面，也有本性的方面，我们仍是在不竭地完美，把它的共性找到，要再针对它差别的本性设想出很准确的买卖战略。

　　在不属于本人的时机眼前，我们不要强求这个时分必然要去赢利，大概必然要把吃亏捞返来，要等候属于本人的时机。

　　赵九军：要有一个止损，开仓点离止损点常常不会太远，挑选主要的压力支持位出来处损。行情不合错误的时分，一个是实时止损，另有一个就是能够做对冲。我们用统一板块的，好比多强空弱，能够做一个锁仓。当它跌破主要的压力位的时分，我们能够开一些锁仓的票据；当它这一波趋向完毕的时分，大概靠近完毕的时分，我们再把锁仓的票据解掉。

　　七禾网1、赵九智囊长教师您好！感激您在百忙当中承受东航金融和七禾网的结合专访。间隔上一次七禾网给您的专访已有两年之久，您以为在这两年内您对买卖和期货市场有无新的了解和感悟？有无甚么主要的改动和调解？

　　赵九军：客观买卖与量化买卖，就像我们说的唯心和唯物似的。我们谈光究竟是波粒二重性，是颠簸的，仍是粒子的，实在这都是对的，二者不冲突。假如没有客观设法，你设想不出来量化，假如客观买卖不引入量化的思惟，不平从必然的划定规矩，你也做欠好客观，这二者实际上是一回事。量化只是一个东西，它是把我们人的思惟给计较机化了。好比说，你要去买票，你没必要然非要去窗口列队，在电脑点一下就OK了，就可以够收集购票了，这就是量化。当前野生智能、无人驾驶，汽车，你不需求本人开，你只需在收集上点一下，奔跑、宝马就间接来接你了，给你送到目标地，这就是量化。买卖也是一样，你把你的思惟设好当前，在电脑上点一下，就OK了，就把你的设法完成了，并且比你做的还快，这就是量化，它们两个没有甚么冲突，没有甚么可争辩的，这实际上是它的一个目标。

　　七禾网7、当一波趋向行情反向时，您账户的战略通常为怎样处置的？当行情呈现震动时，战略普通又是怎样处置的？

　　如今就会有许多办法八卦中最好的卦象，一是低落仓位，二是能够做对冲，三是能够做锁仓，还要设置一个严厉的止损线，本金回撤超越量少就无前提的歇息。

　　假如我们能把本金留到我们能赢利的时分，我们就会成为大赢家，而没须要在这类震动行情中把本金丧失掉，要否则在真正属于本人的行情到来的时分，我们就没有枪弹了。

　　我对豆粕期权长短常感爱好的。它能够作为我们期货之上的一个风险办理东西，又能够作为我们产物的一个主要获利点，停止一个契合的对冲组合，就可以够把它做的愈加详尽。

　　行情要想做好的枢纽，就是要做细化，每种变革，每种状况，我们都要有一种响应的处置战略。最主要的是怎样判定今朝处于甚么状况，而不是判定我们出甚么战略，由于战略是只需出这类状况，你就出这个战略就没错了，可是这个状况是甚么状况，这是最庞大的，是静态的，是我们处置工作的才能。以是，这个期货市场上，许多人的功绩很好，为何呢？就是说这类状况是他很熟习的，这类战略和这类行情很符合的，他一会儿就翻了五十倍、一百倍，这个行情跟他的战略相符合了，只是在这八种内里（好比说我们这个数列组合内里八种）的一种大概是两种状况，假设一涨一跌是对称的线%的几率是它这类状况恰好是相反的，既然他能从1翻成100，那他也能从100亏成1，从1亏到0.01，他也是一样的，是对称的。以是这个时分就必然要有其他的战略来庇护，怎样在恰当的机会去使用差别的战略去做。

　　七禾网2、传闻您之前是一名医师，医术高超，叨教是怎样打仗到股票和期货的呢，又是甚么缘故原由促使您从医学行业跨度到期货行业呢？

　　从我们小到一本性命、一个市场，大到太阳系、宇宙，它也是遵照一样的纪律，就是在趋向-震动-趋向间不竭地轮回傍边，震动中有趋向，趋向中有震动，就是“其大无外，其小无内”，不竭地轮回来去，这就是我们的宇宙，我们的买卖也是一样的。美国的道琼斯指数，从100点涨到20000多点，它在走一个很大的趋向八卦所对应的方位，在往一个标的目的上走，中心能够会有狠恶的回调，可是我们回过甚来看，每次回调，都是买入的时机，也就是说它在往一个标的目的偏离。以是甚么是趋向，这就是趋向，就是偏离。再放到一个更大的范畴来看，能够还会看到有回归，这固然是另外一个层面，我们在身临此中的时分能够觉得不到。美国道琼斯指数是在六十年月到八十年月这三十年的工夫，有一个很长的震动区间。任何事物都是根据这类纪律。趋向实在就是偏离，往一个标的目的去，它不回归，我们赚趋向的钱，实在就是赚偏离的钱。

　　2016年，各人赚了这么多，这就是“养”，2017年的时分，股票市场要“套”，期货市场能够就没有套，能够间接就“杀”了。以是2017年的时分，就会有大批私募要关门，大批的产物会爆仓，这在2016年就可以够预感到了。

　　经由过程神经收集体系成立新一代法式化买卖战略，而不是原本的那种机器的法式化，而是有野生智能的思惟在内里。

　　七禾网19、您具有12年股票期货投资经历，已经说过“假如在牛市的时分，合适做代价投资；假如熊市来了，就歇息”，那末关于如今震动行情，你以为比力合适投资者做甚么呢？

　　七禾网22、期货市场有赚有亏，您在红利或是吃亏的时分，怎样均衡心态？您的止盈止损战略又是怎样？

　　七禾网9、您是怎样去应对极度行情的呢，好比客岁的“双11”不眠之夜，期货市场发作了一同惨烈的打折行情，暴跌狂跌让无数人丧失惨痛，您其时的“战况”怎样？又是怎样去应对的呢？

　　关于量化需求具有甚么中心妙技？简朴地一句话说，你能不克不及做对。你的量化，你的战略如果跟行情不符，甚么量化也没用，只是送钱罢了，烧钱比客观还快。量化不论胜负，到了设置点位，它本人开仓平仓，它不断地给你做。以是这枢纽的、中心身分是你具不具有野生智能，这类量化战略能不克不及真正契合市场，能不克不及赚到钱，这个是最枢纽的。这也是果，我们要找到它的因，我们要设想出一个神经收集体系，在甚么时分，用甚么战略，这是由神经收集体系去做的。我们的法式实际上是曾经做好的，只需一按按钮，就启动了。只是在甚么时分，我们把这个工具拿出来用，就是怎样去挑选机会。当前病院也有智能大夫了，你要看病，你就把这些输出来，这个别系比医生晓得得更片面。但它一直是表现人的思惟的，许多工具，机械处理不了，还需求靠人来处理。固然它能处理人的承担，但它在许多处所仍是替代不了人。

　　七禾网14、您提到过次要买卖的种类有豆粕、橡胶、塑料，为何要挑选这几个种类？2016年的次要红利是经由过程这几个种类赚到的吗？

　　大庆鼎诺投资公司总司理，2005年，二十万进入股市赚到第一桶金。2016年第八届“蓝海密剑”中国对冲基金公然赛得到大校军衔。今朝以团队操纵，多种类对冲，小仓位组合为主。

　　赵九军：作为一个金融衍生品东西来讲，豆粕期权极大地丰硕了我们的战略，同时增大了我们的市场。原来我们做豆粕，该当说是做的比力不错的，如今又加上一个期权，又多了一个东西，完美了我们的战略。有了豆粕期权，我们就可以够把它做的十分专业了。以是我对豆粕期权长短常感爱好的。它能够作为我们期货之上的一个风险办理东西，又能够作为我们产物的一个主要获利点，停止一个契合的对冲组合，就可以够把它做的愈加详尽。从前没有这个东西的时分八卦所对应的方位，我们也能做，但有了这个东西当前，我们能够把它做得更细了。就像治病，我从前是肿瘤科医生，从前叫“通例放疗”，厥后叫“适形放疗”，到如今叫“调强放疗”，并且能够做到及时跟踪的调强放疗。“调强放疗”就是我们的量化对冲，它按照肿瘤的差别，映照的剂量和面积是能够改动的，按照状况的变革，它又会呈现映照范畴、剂量和角度的多重组合的改动，到达一个最好的结果，让针对肿瘤的剂量散布很平均，并且对四周一般构造有个很好的庇护。从前，我们有了期货，期货内里有许多战略，如今加上期权战略当前，我们就可以够把全部豆粕这个产物做得十分的细化，并且做的十分的准确。这个我觉得是又上升了一个条理。

　　赵九军：起首要打败本人。在期货市场，大部门人吃亏的次要缘故原由就是人的客观失控了，大概跟从市场在颠簸，不克不及服从本人的投资理念微风险掌握。即便在行情不顺遂的时分，我也严厉服从本人的投资理念微风险掌握，即便是吃亏，也把它掌握在本人能够掌握的范畴以内，耐烦去等候属于本人的时机，如许就可以做到小亏大赚。固然偶然候能够会有回撤，但只需这个回撤不跌破本人从前的一个买卖平台，那末下一波行情再来的时分，它就可以够打破本来的高点，也就是说我们的资金又增加了，这就是投资的枢纽。不要让你的吃亏有限扩展，一直让你的红利大于你的吃亏，也就是我们的盈亏比处在一个十分有益的形态，那末只需我们不竭轮回出金，那末红利必定是大于吃亏的，资金曲线就会不竭地增加。我们不竭把这个事反复去做，在吃亏的时分，我们掌握住风险，在红利的时分，我们让我们的资金向上打破，那末我们就可以够到达每一年不变红利。我有一套本人的买卖风俗，我也会对峙，有些吃亏，就只管掌握住回撤，耐烦等候属于本人的时机，在不属于本人的时机眼前，我们不要强求这个时分必然要去赢利，大概必然要把吃亏捞返来，要等候属于本人的时机。

　　七禾网13、您自创了“梅花战法”，叨教这个办法有甚么特性？您的操纵办法以多种类对冲、小仓位组合为主，能够给我们讲讲这类操纵办法吗？

　　赵九军：最大的艰难必定就是吃亏了，特别是最开端买卖的时分，当时分会重仓，在行情不合错误的时分，有的时分还会对峙本人本来的体系，实在本人的谁人体系曾经出了成绩了，谁人时分就是靠歇息。如今就会有许多办法，一是低落仓位，二是能够做对冲，三是能够做锁仓，还要设置一个严厉的止损线，本金回撤超越量少就无前提的歇息，从头调解，看本人的战略是否是出了成绩，从头调解战略和仓位，来应对市场。

　　七禾网8、您已经说过“红利的枢纽就是晓得进退”，请谈一谈您账户相干战略的出场根据和进场根据。次要是看形状，看目标，仍是看别的的身分（或相干身分的组合）？

　　赵九军：我们的战略是起首要晓得本人战略的盈亏比。好比一个趋向战略，假定它的盈亏比是1:3，我们回撤是5%，我们的红利目的是15%，我们就会把这个仓位用5%的回撤来调换15%的收益。好比说套利战略，我们用40%的仓位调换10%大概8%的收益，那末我们的回撤多是4%。我们就是要把这些综合到一同，停止一个婚配，来契合我们产物散布整体的请求。

　　七禾网21、您在第八届“蓝海密剑”中国对冲基金司理公然赛中得到大校军衔，红利785万多，同时您在2016年诸多其他平台主理的大赛中也得到了不菲成就，叨教您买卖方法的红利逻辑是甚么，最大特性是甚么？

　　在这个市场上，必须要有一个多层的风控体系，这个别系既包罗止盈止损，又要包罗我们的产物的回撤、产物红利的庇护，市场举动化目标的一个减仓，再包罗仓位掌握，以至包罗这类种类对冲，差别的战略。

　　2017年是一个私募大搏斗年，中国铺开了私募政策，私募公司像雨后春笋一样，相称于给这个市场送来了丰盛的食品。

　　2017年是以震动、反趋向、反手艺的行情为主，当散户、私募都曾经对这个市场失望的时分，才会有好的时机。这是从客户群体与买卖心思来阐发。假如从盘面上看，我以为是宽幅震动的。如今文华指数在高位横盘、下行调解这么一个时期。调解能够成为一个宽幅的调解，也能够在调解以后，持续像2008年-2010年那波行情一样，缔造一个新高，如今利好的身分也是有的，像如今横空出生避世的“雄安新区”，国度大批地印钱，宽松货泉政策刺激，一切这些能够会形成一个通胀，并且国度停止的国企变革，去库存，一切的这些政策，也让市场具有了必然的上涨空间。可是如今经济委靡，中国财产固然增加，但只是靠当局投资，官方投资急剧降落，老苍生手里没有几钱，消耗才能也愈来愈弱，大批的有钱人的资产外流，这些又倒霉于市场的上涨，就像如今的行情一样，是种类分化，全部属于一个宽幅震动区间。假如是一种极度状况呈现的话，那就会在震动以后再走出一个二次探底，那就是一个很极度的状况。假如是一个通例的状况，调解以后，这个市场就会举高。我以为前面的能够性比力大，如今商品该当是处于二浪调解阶段，终极能不克不及酿成一个失利的二浪大概反弹，得走着看。根据从前的状况看，是具有立异高的才能的，可是假如从2008-2010年的状况看，它有能够会以一种庞大的状况呈现，超乎2008-2010那种单边牛市八卦所对应的方位。如今的状况，我觉得的确十分庞大。如今就是以慎重的心态摸着石头过河。震动调解行情还得走最少三四个月，调解泰半年也一般。

　　“梅花战法”实在就是对冲，它是经由过程差别的种类，来分离仓位的设置，分离风险；经由过程做多、做空，来停止择时，到达对冲。

　　赵九军：买卖的逻辑，起首是顺势而为，客岁就是只需回调就做多。第二就是优选这类具有潜力的黑马种类，具有暴跌潜质的种类，就是要优选种类。在好的地位，在盈亏比十分好的处所，我们要重仓参与，对峙持有。这只是适应了这个趋向罢了，我们实际上是很细微的，只是这个战略恰好跟市场比力符合了，那末就获得了一个短时间暴利的成果。第三就是心态，就是一个持久对峙。在股票行情很好的时分，2014年、2015年，当时分行情比力低迷，当时分各人都不看好的时分，可是我就不断在期货市场上对峙，没有抛却，并且其时心态很好，不急不躁，耐烦去等候这个时机到来。当行情发作的时分，我们的种类大概产物账号也好，都呈现了一种超乎本人设想的收益，这个也是行情培养的，可是也是跟我们的这类心态有关。我们自己就是抱着这类无所求的心态去干事，天然而然地，到了机会成熟的时分，它就爆收回来了。相称于我们种了这一颗种子，我们并没有期望这颗种子长多大，到了恰当的机会，它本人就会长得很大，这也不是我们本人能设想出来的工具。下一步我们要做的是，怎样把这类风险掌握住八卦中最好的卦象，可以做到不是短时间复利而是持久暴利这么个目标。

　　在期货市场，大部门人吃亏的次要缘故原由就是人的客观失控了，大概跟从市场在颠簸，不克不及服从本人的投资理念微风险掌握。

　　赵九军：我做了快要20年的大夫，从大学到研讨生，不断做到主任医师，并前后在北京协和肿瘤病院、上海肿瘤病院等多家出名病院颠末多年的进修。我职业的改变，我身旁的人都不太了解，以为我曾经成为一个专家级的大夫，厥后转做期货，转行跨度这么大。我是这么一个概念，我不觉得是转行了。由于在我的印象里，做期货和看病根本上是一个原理，并且办法是比力相似的。在病院里，中医要讲求望闻问切，西医颠末物理学查抄，抽血化验，体检、B超级这些当代装备，诊断、医治、愈后，和买卖实际上是一样的。我们对行情的研判也要颠末根本面、手艺面阐发，是一样的。经由过程各类目标对它停止判定，以后也要判定怎样去向理这些行情，各类状况怎样去应对，呈现各类不测状况，又怎样去向理，这些原理和大夫看病是一样的。