有发行人权益、在发行人任职的情况董事、监事、高级管理人员不存在拥；

　　年9月27日2、2020，事会第十四次集会公司召开第三届董，票预案（二次订正稿）的议案》等与本次刊行相干的议案审议经由过程了《关于公司2020年度向特定工具刊行股。

　　储蓄和公司开展计谋等身分公司分离客户需求、本身手艺，资项目作出了较充实的可行性论证对本次向特定工具刊行召募资金投，计谋规划且有益于公司主停业务的开展召募资金投资项目标施行契合公司的。是但，装配计划设想、各分体系具体计划设想等各项手艺设想本次召募资金投资项目触及直升机整机整体计划设想、，工制作和检测实验零部件、工装的加，多轮迭代、优化实验等各项庞大事情和装配实验过程当中的整机及分体系，和各阶段的研发消费办理才能等方面请求较高对项目职员、手艺储蓄、上游财产链配套保证，周期较长且项目，一次全方位的应战对公司而言也是。项目研发失利的风险以下能够招致召募资金投资：

　　21年度的财政陈述经管帐师事件所审计公司2019年度、2020年度和20，留定见的审计陈述均出具了尺度无保，月财政数据未经审计2022年1-3。司公最

　　保荐代表人及其夫妇3、本保荐机构的，有刊行人权益、在刊行人任职的状况董事、监事、初级办理职员不存在拥；

　　产办理方面在研发作，发及试制、整体装配等多个阶段项目需阅历整体研发、分体系研，电、电气、油液等多个别系包罗机身、旋翼、传动、航，子等多范畴的庞大体系是一个包罗机器、电，的研发消费办理才能需求公司具有优良。施行过程当中假如在项目，力没法满意项目需求公司研发消费办理能，历程及成果将遭到严重的倒霉影响则本次召募资金投资项目标研发。

　　渠道、按照召募资金公用账户的办理和谈落实羁系步伐、按期对项目停顿状况停止跟踪和催促5、连续存眷刊行人召募资金的利用、投资项目标施行等许诺事项 成立与刊行人信息相同。

　　有本保荐机构或控股股东、实践掌握人、主要联系关系方的股分2、刊行人或其控股股东、实践掌握人、主要联系关系方未持；

　　化均有明白的计划且项目与公司现阶段主停业务具有较高的协同性虽然公司关于本次直升机研发中间项目标估计停顿和研发功效贸易，度及庞大性且周期较长但鉴于项目自己的难，项目估计停顿严峻不如预期假如呈现将来直升机研发，倒霉变革等严重倒霉状况终极用户需求发作严重，临没法持续施行及变动的风险则直升机研发中间项目将面。

　　行业中在军品，结算工夫跨度长和终极客户内部变革等身分的影响民营兵工企业受军品订价流程较慢、终极产物托付，回款相对较慢军品的贩卖。

　　年8月24日1、2020，年第二次暂时股东大会刊行人召开2020，行股票并在创业板上市的局部议案审议并经由过程了与本次向特定工具发。

　　储蓄方面在手艺，计、飞动作力学设想、传动设想和构造与振动设想等各项手艺项目触及直升机整体设想、飞翔掌握设想、航电体系与导航设，为一体的庞大综合体是一个集多种手艺，的手艺难度具有较高。研发及产物经历积聚公司经由过程多年的手艺，自顺应导航改正手艺为主的惯性导航中心手艺系统构成了以高机能导航计较机手艺、特种瞄准手艺、，、飞翔掌握计较机手艺、高牢靠性航空电子手艺等直升机中心手艺同时构成了直升灵活力体系安康办理手艺、余度设想和办理手艺，的手艺根底具有较强，升机测试手艺等方面还需进一步增强手艺储蓄但在直升机传入手艺、直升机旋翼体系、直。时同，目标施行经历和募投项目研举事度按照从前年度公司拜托手艺开辟项，某种别手艺、直升机旋翼体系某种别手艺等八类手艺需求经由过程拜托手艺开辟的情势引进直升机传动体系。术引进等事项不及预期假如公司手艺储蓄、技，足本次直升机研发中间项目标需求后续的手艺开辟进度或功效没法满，历程及成果将遭到严重的倒霉影响则本次召募资金投资项目标研发。

　　航空及航天装备、船舶及船用装备、无人机及零部件的研发、实验、消费、贩卖和维修运营范畴：导航、测控与掌握手艺和体系、光电传感器及体系、机器装备、电子装备、；开辟软件；租赁衡宇。核准的项目（依法须经，方可展开运营举动）经相干部分核准后。

　　定的手艺积聚公司具有一，有自立常识产姑且相干手艺均拥。得业界承认公司产物获，定的客户资本具有相对稳。培养和协作颠末多年的，公司企业N和客户A等公司或单元构成了持久的协作干系公司与海内A股上市公司客户B、海内A股上市公司子。

　　和中国证监会及贵所的相干划定本保荐机构许诺已根据法令法例，制人停止了失职查询拜访、谨慎核对对刊行人及其控股股东、实践控，况及其面对的风险和成绩充实理解刊行人运营状，的内部考核法式并实行了响应。空向特定工具刊行股票赞成向贵所保荐晨光航。

　　本保荐机构的相干职员已勤奋尽责5、包管所指定的保荐代表人及，材料停止了失职查询拜访、谨慎核对对刊行人申请文件和信息表露；

　　失密资历检查认证办理法子》按照《兵器配备科研消费单元，的具有法人资历的企奇迹单元拟负担兵器配备科研消费使命，资历检查认证均须颠末失密。失密资历单元证书公司获得了兵工，将宁静失密事情放在首位公司在消费运营中不断，施守旧国度机密采纳各项有用措，手艺保密也避免，生招致有关国度机密走漏但不解除一些不测状况发，密或被动失密或呈现手艺泄。重保密变乱如发作严，司损失失密天分能够会招致公，展涉密营业不克不及持续开，营发生严峻倒霉影响则会对公司的消费经。

　　所需的零部件次要包罗便宜部件、废品件、尺度件等范例直升机项目气动、构造、旋翼、传动、动力、掌握等方面，工和对外采购相分离的方法公司接纳自立加工、外协加，消费及产物总装调试方面自立停止公司在主攻手艺标的目的的中心部件，攻手艺标的目的的中心部件停止外购非中心的配套部件或其他非主，范围牢固资产投入的工序大概流程别的对一些附加值不高且需求大，的方法予以处理公司采纳外协。采购或定制和部门零部件的外协加工针对项目各分体系部件相干废品件的，应的供给商保证系统公司已逐渐构建对，套呈现严重倒霉变革但假如上游财产链配，方面与各供给商构成有力协作公司没法在上游财产链配套，应或质量不契合请求上游部门部件没法供，历程及成果将遭到严重的倒霉影响则本次召募资金投资项目标研发。

　　目对应军方明白的研讨使命公司本次直升机研发中间项，签署了直升机项目相干条约停止今朝公司与某终极用户，段考证的情况存在用户分阶，研发项目标促进别的后续跟着，终极用户签署相干条约公司将会在差别阶段与。阶段的节点评审或查核验收假如公司没法经由过程用户响应，历程及成果将遭到严重的倒霉影响则本次召募资金投资项目标研发。

　　刊行上市保荐营业办理法子》《深圳证券买卖所创业板股票上市划定规矩（2020年订正）》等法令法例和中国证监会及深圳证券买卖一切关划定保荐人及其保荐代表人按照《中华群众共和国公司法》《中华群众共和国证券法》《创业板上市公司证券刊行注册办理法子（试行）》《证券，取信诚笃，尽责勤奋，和行业自律标准出具上市保荐书严厉根据依法订定的营业划定规矩，实在、精确、完好并包管所出具文件。

　　将按照与刊行人签署的保荐和谈（一）连续督导事项 国信证券，2个完好管帐年度内对刊行人停止连续督导在本次刊行股票上市昔时的盈余工夫及当前。

　　业部计谋客户融资部施行总司理余洋师长教师：国信证券投资银行事，学硕士办理，代表人保荐。处置投资银行事情2008年开端，、晨光航空、奥士康、产业富联等首发上市项目曾掌管或到场精艺股分、奥马电器、四方精创；通、奥士康、四方精创等非公然辟行项目吉电股分、辽通化工、国际医学、亿阳信；公司债券项目中国宝安刊行；等刊行股分购置资产财政参谋项目中国宝安、西安民生、三钢闽光；定增及精选层公然辟行等项目贝特瑞在天下股转体系挂牌、。

　　员方面在人，器制作工程、掌握工程、惯性导航及机器工程等种别专业构造须涵盖飞翔器设想、飞翔器动力工程、飞翔，员、低级设想员、装配职员和实验职员等岗亭构造须包罗初级设想员、中级设想，须各条理婚配学历构造也。中间项目拟设置93人公司本次直升机研发，养或社会公然雇用择优登科项目所需职员将经由过程内部培。术职员313人公司现有消费技，研发中间项目相干均与本次直升机，关的职员有47人此中今朝间接相，4.19万元年均匀薪酬2，及以上学历均为本科，学历25人硕士及以上，投项目标施行跟着将来募，求摆设上述部门职员作为专职职员展开项目标研发事情公司将按照职员雇用状况、团体计划和项目营业需。没法到达项目请求且没法经由过程内部雇用补偿假如将来公司自立培育的职员数目和质量，聘结果不及预期或公司内部招，争力招致职员流失或薪酬不具有竞，历程及成果将遭到严重的倒霉影响则本次召募资金投资项目标研发。

　　项目标投资范围较大本次召募资金投资，样机部件购买费等本钱性收入且次要为园地投入、装备及，构成金额较大的牢固资产项目施行过程当中会逐渐，计政策计提折旧并根据公司的会，发生研发职员用度、手艺引进费同等时本次召募资金投资项目还会，折旧及相干用度在 1年度估计新增牢固资产,6万元至2492.0,5万元之间539.8。会经由过程负担用户的阶段性研讨使命得到响应的研制费本次召募资金投资项目在项目周期内到达差别阶段，有不愿定性但金额具，盖当期新增的牢固资产折旧及相干新增用度假如将来公司各阶段得到的研制费不克不及覆，情况发作严重倒霉变革或公司现有营业运营，将招致公司当期利润呈现必然水平的降落则召募资金投资项目新增的折旧及用度，呈现吃亏以至能够。

　　心项目拟投资48本次直升机研发中,90万元456.，期为8年建立周，投入7此中拟,元用于建立14452.51万,㎡的厂房综合楼905.02，才能和手艺转化搭建用于公司研发试制；置34拟购,制相干的装备及样机部件575.33万元研发试；入4拟投,于设置项目研发职员388.50万元用；入1拟投,进直升机某八类相干手艺200.00万元用于引；根本准备费并对应投入。总额不超越60本次召募资金,0万元00，48此中,于直升机研发中间项目456.90万元用，弥补活动资金盈余部门用于，目作出了较充实的可行性论证公司已对本次召募资金投资项，升机研发中间项目将来的投入估计本次召募资金能够笼盖直。迭代、硬件晋级、装备及部件价钱上涨等需追加投入的事项但假如公司在项目施行过程当中呈现因用户需求变革、手艺，金没法笼盖项目用度将能够招致召募资。

　　业部计谋客户融资部初级营业总监陈少俊师长教师：国信证券投资银行事，学学士办理，代表人保荐。处置投资银行事情2012年开端，航空、奥士康等首发上市项目曾掌管或到场奥马电器、晨光；公司债券项目中国宝安刊行；股分购置资产财政参谋项目中国宝安、三钢闽光等刊行；财政参谋项目深振业A收买；定增及精选层公然辟行等项目贝特瑞在天下股转体系挂牌、。

　　国证券法》及中国证监会、深圳证券买卖所划定的决议计划法式本次刊行契合《中华群众共和国公司法》《中华群众共和。

　　符正当律、行政法例、中国证监会的划定和行业标准7、包管对刊行人供给的专业效劳和出具的专业定见；

　　关商定 管帐师事件所、状师事件所对刊行人停止连续存眷（三）刊行人和其他中介机构共同保荐人实行保荐职责的相，务的连续培训并停止相干业。

　　》《创业板上市公司证券刊行注册办理法子（试行）》及《深圳证券买卖所股票上市划定规矩》等法令、法例的相干划定保荐人以为：晨光航空申请本次向特定工具刊行股票上市契合《中华群众共和国公司法》《中华群众共和国证券法。在虚伪纪录、误导性陈说或严重漏掉刊行人本次刊行上市申请文件不存。票具有在深圳证券买卖所上市的前提晨光航空本次向特定工具刊行的股。象刊行的股票在深圳证券买卖所上市买卖国信证券情愿保举晨光航空本次向特定对，关保荐义务并负担相。

　　政法例和中国证监会对保举证券上市的划定（三）本保荐机构许诺：将服从法令、行，所的自律办理承受证券买卖。

　　自立研发 海内抢先 该手艺产物已定型17 航空策动机喷嘴设想制作手艺 ，产 原始创并批量生新

　　掌握及动力三大营业标的目的的开展公司将依托已有航空电子、导航，有产物市场在稳固已，术根底的同时充实进步技，空策动机及其零部件、无人机整体、大型直升灵活力平台、航空大数据阐发等多个专业标的目的连续开展惯性器件、航空电子、智能导航、飞翔掌握、主动测试、航空策动机数字掌握、航，术范围及较强的手艺合作力使公司连续具有较大的技。

　　航空科技股分有限公司（以下简称“晨光航空”、“刊行人”或“公司”）的拜托国信证券股分有限公司（以下简称“国信证券”、“保荐机构”）承受西安晨光，象刊行股票之保荐机构担当其创业板向特定对。试行）》和《深圳证券买卖所创业板股票上市划定规矩（2020年订正）》等划定的创业板向特定工具刊行股票的本质前提国信证券以为刊行人契合《中华群众共和国公司法》《中华群众共和国证券法》《创业板上市公司证券刊行注册办理法子（，工具刊行股票并在贵所创业板上市赞成向贵所保荐晨光航空向特定。况陈述以下现将有关情：

　　机、航空策动机参数收罗器、航空策动机喷嘴等航空电机产物公司现阶段次要产物包罗航空惯性导航产物、飞翔掌握计较，自有导航、掌握手艺本次项目是公司基于，形、某动力体系分离某气动外，同的新型直升机构成运转机理不，公司主停业务将进一步延长，究对原有产物手艺提出更高的请求同时公司将分离本次项目标连续研，原有产物恶感化于，主可控才能增强手艺自，行人主停业务具有较高的协同性本次直升机研发中间项目与发。

　　务范围的扩展跟着公司业，对金额快速增加公司应收账款绝，理难度加大应收账款管。各期末陈述期，净额别离为25公司应收账款,3万元、36892.1,3万元、31331.6,1万元和31297.5,49万元072.，0.69%、33.54%和33.41%占资产总额的比重别离为32.00%、4，.87次/年、0.66次/年和0.08次/一季度陈述期内应收账款周转率别离为1.09次/年、0，有所颠簸周转率。

　　股票采纳询价刊行方法本次向特定工具刊行，工具刊行股票的刊行期首日订价基准日为本次向特定，年5月11日即2022，易均价=订价基准日前20个买卖日股票买卖总额/订价基准日前20个买卖日股票买卖总量）的80%刊行价钱不低于订价基准日前20个买卖日公司A股股票买卖均价（订价基准日前20个买卖日股票交，.95元/股即不低于15。申购报价状况按照投资者，、刊行工具及获配股分数目的法式和划定规矩并严厉根据认购约请书中肯定的刊行价钱，17.33元/股肯定本次刊行价钱。

　　发中间项目周期内涵本次直升机研，的阶段性研讨使命得到响应的研制费公司到达差别阶段会经由过程负担用户，有不愿定性但金额具，研制费外除前述，其他间接经济效益本项目估计不发生，达不到用户需求、没法得到用户考证但假如公司在本次项目研发试制功效，用户研制用度的风险将能够呈现没法得到。外此，发中间项目胜利施行即便本次直升机研，化量产等阶段后续进入贸易，运营办理程度、获得客户定单等成绩仍需处理较大资金投入、提拔消费，内部渠道获得充足的资金假如届时公司没法经由过程内，程度没法到达相干请求或公司消费运营办理，司呈现没法连续获得定单等倒霉状况或用户需求发作严重倒霉变革以致公，机营业将来经济效益较低这将能够招致公司直升，业化及没法红利的风险以至呈现没法完成商。

　　益与投资风险并存股票市场投资收。红利程度和开展远景的影响股票价钱的颠簸不只受公司，票市场谋利举动、投资者心思预期等诸多身分的影响还遭到国度宏观经济政策调解、金融政策调控、股。上市需求必然的工夫周期方能完成公司本次向特定工具刊行股票并，价钱能够呈现颠簸在此时期股票市场，带来必然的风险从而给投资者。

　　司-君宜共和私募证券投资基金 1155 深圳君宜私募证券基金办理有限公,8 240,000,.64 0206

　　用户次要为军方公司产物的终极，有很强的方案性军方采购普通具。严厉的实验、查验请求用户对公司产物有着。订的单个定单施行周期能够较长客户的采购特性决议了公司签。采购方案和国际情势变革等身分的影响但因为受终极用户的详细需求及其每一年，定单提早以至定单打消的状况也能够存在突发定单增长、。及数目存在颠簸定单的详细项目，有不服衡性交货工夫具，交货、验收较为集合能够在一段工夫内，货、验收较少另外一段工夫交，差别年度具有必然的颠簸性招致支出实如今差别月份、，构能够会变革且产物支出结。利身分能够的影响加上其他多种不，绩同比下滑的风险公司能够呈现业。时同，及功绩的颠簸性因为存在营业，绩数据推算其他时期或昔时的功绩投资者不克不及按照公司某一时期的业。

　　中间项目标建立时期在本次直升机研发，装置、样机及零部件装备购买及调试、职员雇用及培训和小批量试制公司将别离停止厂房开端设想、土建施工、装修工程、工艺装备购买及，直升机整体及各分体系设想时期次要项目历程包罗展开，原质料及相干成附件、尺度件等购买用于零部件、工装加工的，件和相干公用工装加工直升机零部，统装配和整体装配停止直升机各分系，分体系实验展开直升机，面实验和空中实验和直升机整机地。

　　行完成后本次发，资产将有响应增长公司的总股本和净，气力得以提拔公司团体本钱，和产见效益需求必然的历程和工夫因为本次召募资金投资项目施行，此因，与股本和净资产连结同步增加短时间内公司净利润能够没法，益率等目标相对本次刊行前有所降落从而招致公司每股收益和净资产收。被摊薄和净资产收益率降落的风险公司存在本次刊行完成后每股收益。

　　海内抢先 该手艺已使用到相干项目产物中 原始创18 涡轴策动机外场全形态试车手艺 自立研发 新

　　刊行人资本的轨制 强化刊行人严厉施行中国证监会有关划定的认识1、督导刊行人有用施行并完美避免控股股东、其他联系关系方违规占用，刊行人资本的严峻结果使相干职员熟悉到占用，和刊行人决议计划机制完美各项办理轨制。

　　本次刊行计划按照刊行人，集资金总额为不超越群众币25本次向特定工具刊行股分拟募,00万元000.，刊行数目15不超越本次拟,736,（含15981股,736,1股98，除以本次刊行底价）本次拟召募资金金额。定工具刊行股票的方法本次刊行局部采纳向特，行股票的数目为14终极向特定工具发,254,1股85，并经中国证监会赞成注册的最多发行数目未超越公司董事会及股东大会审议经由过程，股票数目的70%已超越本次拟刊行。

　　公司股东大会审议经由过程之日起十二个月本次向特定工具刊行决定的有用期为自。定工具刊行股票有新的划定若国度法令、法例对向特，对本次刊行停止调解公司将按新的划定。

　　行信息表露的任务4、督导刊行人履，信息实时相同渠道、催促刊行人卖力信息表露的职员进修有关信息表露请求和划定核阅信息表露文件及向中国证监会、证券买卖所提交的其他文件 成立刊行人严重。

　　上表如，.28%、9.52%、11.60%和18.99%陈述期内公司研发用度占停业支出的比重别离为11，高的研发投入力度公司连续连结着较。

　　奇迹部计谋客户融资部初级司理宋去病师长教师：国信证券投资银行，学硕士经济，代表人保荐。处置投资银行事情2017年开端，首发上市项目曾到场奥士康；公司债券项目中国宝安刊行；财政参谋项目深振业A收买；定增及精选层公然辟行等项目贝特瑞在天下股转体系挂牌、。

　　应军方明白的研讨使命直升机研发中间项目对，担用户的阶段性研讨使命得到响应的研制费后续跟着项目周期内到达差别阶段会经由过程承。进入量产等阶段后直升机研发项目，据用户需求公司将根，品给终极用户供给响应产。

　　海内抢先 该手艺已使用到相干项目产物中 原始创19 直升灵活力体系安康办理手艺 自立研发 新

　　曾经在导航、策动电机调、飞控等体系中胜利使用 集成创11 余度设想和办理手艺 自立研发 海内抢先 该手艺新

　　航空产业第二团体公司颁布的研制二等奖2005年公司实践掌握人吴坚得到中国；航空产业第二团体公司颁布的研制三等奖2007年公司实践掌握人吴坚得到中国；省国防科工委颁布的三等奖2007年公司得到陕西；参数采个人系的开辟和保护的经历2010年公司凭仗多年策动机，掌握器（ECU）项目开端启动策动电机子，内ECU的先河该项目首建国；群众束缚军总配备部颁布的戎行科技前进一等奖2012年公司及总工程师惠鹏洲别离得到中国。际掌握人吴坚别离得到中国群众束缚军总顾问部颁布的一等奖2014年子公司南京晨光航空动力科技有限公司及公司实。

　　其他次要商定 根据保荐轨制有关划定主动利用保荐职责（二）保荐和谈对保荐人的权益、实行连续督导职责的；立畅达的相同联络渠道严厉实行保荐和谈、建。

　　0年8月7日1、202，董事会第十二次集会刊行人召开第三届，行股票并在创业板上市的相干议案审议并经由过程了本次向特定工具发，2020年第二次暂时股东大会并赞成将该等议案提交刊行人。

　　以来稳步开展刊行人自建立，和办理系统逐渐扩展运营范围、构造构造；特定工具刊行股票若本次胜利完成向，展将有一个较大的奔腾公司资产范围和营业发，提出了更高的请求这对公司的办理层，的运营理论中固然在已往，企业方面曾经积聚了必然的经历公司的办理层在办理快速生长的，运营办理系统和进步运营办理程度可是假如不克不及实时调解完美原本的，顺应公司营业开展需求的新运作机制并有用运转不克不及在本次向特定工具刊行股票后疾速成立起，率、开展速率和功绩程度将间接影响公司的运营效。

　　国有兵工企业及相干科研院所公司的次要合作敌手为大型，抗风险才能等方面与大型兵工企业比拟在承接大额定单的才能、资产范围及，有必然差异公司今朝还。市场的开辟跟着军品，必日益剧烈市场所作势，进步运营范围、加强本钱气力若公司不克不及加强手艺储蓄、，变革趋向和实时调解合作战略不克不及精确掌握军方用户需求，军品市场所作力则难以持续连结，润率低落并进而呈现经停业绩下滑的风险招致公司军品市场所作职位减弱、产物利。

　　上市之日起6个月内不得让渡本次刊行工具所认购的股分自。金转增股本等情势所衍生获得的股分亦应服从上述股分锁定摆设本次刊行工具所获得的股分因上市公司分派股票股利、本钱公积。深圳证券买卖所的有关划定施行限售期届满后按中国证监会及。

　　海内抢先 该手艺已使用到相干项目产物中 原始创16 新型策动机掌握施行机构手艺 自立研发 新

　　年8月23日2、2021，第二次暂时股东大会公司召开2021年，象刊行股票决定有用期的议案》等议案审议经由过程了《关于耽误公司向特定对。

　　的召募资金总额为249本次向特定工具刊行股票,999,.83元997，承销用度4扣除保荐、,994,元（含税）后999.96，集资金245实践收到募,994,.87元997，和审计用度1扣除状师费,504,0元（含税）000.0，扣的增值税进项税额336再加上刊行用度中能够抵,46元后792.，额为244召募资金净,863,.33元790，机研发中间项目局部用于直升。

　　对高管职员的羁系机制、催促高管职员与刊行人签署许诺函、完美高管职员的鼓励与束缚系统2、督导刊行人有用施行并完美避免高管职员操纵职务之便损伤刊行人长处的内控轨制 成立。

　　股东、实践掌握人、主要联系关系方不存在互相供给包管大概融资等状况4、本保荐机构的控股股东、实践掌握人、主要联系关系方与刊行人控股；

　　情的影响受新冠疫，供给商没法一般展开消费经停业务2020年2月份刊行人及次要，采购到货期提早部门元器件的，产物托付验收延期对应刊行人部门，部门月份经停业绩降落招致公司2020年。疫情的掌握跟着海内，产及托付稳步规复刊行人的产物生。疫情恶化但如果新冠，产运营带来倒霉影响将能够对公司一样平常生，司的经停业绩终极影响公。

　　资金没法笼盖项目用度的成绩针对上述后续能够存在召募，增强现有营业的扩大公司拟采纳：1、，务红利才能进步现有业，来项目部门超支需求以自有资金满意未；方明白的研讨使命2、本次项目有军，项目标促进跟着研发，终极用户签署相干条约公司将会在差别阶段与，证获得响应的研制费并经由过程终极用户验，目部门超支需求以处理将来项；股权融资等内部融资渠道3、经由过程银行存款融资、，来项目部门超支需求获得内部资金满意未，资金部门用于处理将来项目部门超支需求同时可利用本次召募资金中的弥补活动。

　　所述综上，施行过程当中假如在项目，保证和各阶段的研发消费办理才能等方面没法到达项目预期请求公司在本次召募资金投资项目标职员、手艺储蓄、上游财产链配套，研发试制功效达不到用户需求、没法经由过程用户考证则能够呈现项目投资超支、项目进度不及预期、，败和项目停止的风险以至招致项目研发失。

　　障联系关系买卖公道性和合规性的轨制3、督导刊行人有用施行并完美保，见 只管削减联系关系买卖并春联系关系买卖揭晓意，表定见并经董事会（或股东大会）核准联系关系买卖到达必然数额需经自力董事发。

　　为军民两用产物公司次要产物均，次要以军品情势贩卖但现阶段公司产物，要为海内军方终极用户主。有较为凸起的特性海内军品市场具，司次要的运营形式这些特性决议了公。陈述期内未发作严重变革海内军品市场的特性在，告期期末停止报，严重变革的趋向未发明有发生。

　　电产物的研发、消费和贩卖公司持久以来专注于航空机，企业及其他厂商配套次要为国有大型兵工，次要为军方终极用户。司的客户集合度较高行业特性决议了公，07%、69.20%、69.12%和98.09%陈述期内对前五大客户的贩卖占比合计别离为83.。求呈现较大倒霉变革假如公司原有客户需，降落或提早如定货量，地开辟新的客户且公司不克不及有用，同比下滑的风险则能够呈现功绩。

　　为别人供给包管等事项6、连续存眷刊行人，件的请求标准刊行人包管举动的决议计划法式并揭晓定见 严厉根据中国证监会有关文，为与保荐人停止事前相同请求刊行人对一切包管行。

　　召募资金没法笼盖项目用度的成绩即使公司可采纳上述步伐用于应对，心项目建立周期较长但因为直升机研发中，和各阶段的研发消费办理才能等方面请求较高对项目职员、手艺储蓄、上游财产链配套保证，施行过程当中将来项目在，用度且没法经由过程上述步伐处理的情况假如公司呈现召募资金没法笼盖项目，缓、以至项目停止的风险则公司存在项目进度放。

　　件的采购价钱由军方审价肯定公司军品的贩卖价钱及次要部。价钱批复周期能够较长因为军方对新产物的，的产物或采购部件针对还没有审价肯定，同暂订价钱入账供销单方根据合，对差额停止调解在军方批价后。此因，格与终极核定价钱能够存在差别公司的产物及次要部件的暂订价，及功绩呈现颠簸的情况从而招致支出、本钱。

　　1年8月6日3、202，事会第二十次集会公司召开第三届董，股东大会受权董事会及董事会受权人士全权打点本次向特定工具刊行股票有关事件的议案》审议经由过程了《关于耽误公司向特定工具刊行股票决定有用期的议案》《关于从头提请公司，2021年第二次暂时股东大会并赞成将该等议案提交刊行人。

　　无注释（本页，公司创业板向特定工具刊行股票上市保荐书》之具名盖印页为《国信证券股分有限公司关于西安晨光航空科技股分有限）

　　于航空范畴公司安身，电机产物及供给相干专业手艺效劳主停业务为研发、消费、贩卖航空，航、航空策动电机子及无人机范畴次要产物及效劳触及航空惯性导。中其，统、激光捷联惯性综合导航体系、压电捷联惯性综合导航体系和导航计较机组件航空惯性导航产物包罗挠性捷联惯性综合导航体系、光纤捷联惯性综合导航系；、飞翔掌握计较机和航空策动电机子掌握体系等航空策动电机子产物包罗航空策动机参数收罗器。

　　及财政情况发作恶化如有关债权人的运营，加、应收账款坏账筹办计提金额上升、运营举动现金流净额削减则公司能够存在应收账款的收受接管风险和跟着应收账款账龄增，生倒霉影响对功绩产。

　　持有刊行人或其控股股东、实践掌握人、主要联系关系方的股分1、本保荐机构或控股股东、实践掌握人、主要联系关系方未；

　　券刊行上市保荐营业办理法子》的划定（二）本保荐机构许诺：志愿根据《证，标准运作、信守许诺、信息表露等任务自证券上市之日起连续督导刊行人实行。