宝钢包装等12新股明申购 顶格购需193万元影音先锋欧美资源站

发行概况

发行概况

同行业上市公司比对

立体仓库系统及设备、货架、仓储设备、钢结构及五金制品、输送设备的设计、制造;销售自产产品;软件产品的研发与销售

点评：

面向档案、食品流通追溯、等领域的信息化系统开发与服务向客户提供信息化系统规划咨询、软硬件产品开发、系统集成、运行和推广等相关整体解决方案。

德尔股份

公司自成立以来，一直致力于为下游客户提供专业化、个性化的车载电子系统的解决方案。公司是国内领先的车载电子系统的制造商，是我国生产该类产品的龙头企业，报告期内车载电子系统的产销量位居国内行业前列。公司“索莱特”、“DHD”、“索菱SOLING”、“妙士酷”四大自主研发品牌已覆盖全国30多个省市，并远销欧美以及东南亚等60多个国家和地区。

主营业务

发行概况

2、公司管理团队具有丰富的国内外企业管理经验，拥有一批专业从事 CNG、LNG、L-CNG 加气站机电设备及网络技术研发的人才队伍。公司产品质量达到国际先进水平。公司自成立以来，凭借领先的技术和创新能力，销售额达数亿、销售量位居世界榜首、产品占有率实现了国内第一。

同行业上市公司比对

主营业务

水利仍是未来5~6年最受扶持的基建领域。预计十三五水利投资完成额约2.2万亿；水资源工程仍将是投资重点，预计十三五投资规模与十二五基本相当。

金属包装行业是包装的细分行业，发展前景巨大。我国包装行业发展到现在，六大包装门类俱全。2011年达到约13,000亿元，仅次于美国，成为世界第二包装大国。2005年至2013年，我国金属包装行业销售收入由320亿元增长到1,280亿元，年复合增长率达18.92%。但是目前仍处于初级阶段，离欧美发达国家的成熟市场仍存较大差距。因此，我国金属包装行业存在较大发展潜力，行业持续扩大规模、提升规模效应的客观条件仍存在。

发行概况

韩建河山

同行业上市公司比对

胜宏科技

同行业上市公司比对

同行业上市公司比对

点评：

发行概况

公司PCCP主布局华北、东北。公司主营PCCP(多用于中大口径高工压长距离输水管线)，兼营RCP(多用于排水管线)、商品混凝土；2014年PCCP、RCP、商混收入分别约9.63、0.96、1.81亿元，收入占比分别约78%、8%、15%。2014年华北、东北收入分别约5.76、5.02亿元，收入占比分别约46%、40%。

主要从事汽车转向泵和齿轮泵的研发、生产和销售。

主营业务

2、公司是物流与采购联合会、中国物流技术协会、中国仓储协会的理事和会员单位。公司已承接了万余项仓储工程，为苏宁、唯品会、当当网、通用汽车、一汽大众、中石油、中石化、联想、可口可乐、博世等国内外知名企业提供产品与服务，在行业内树立了良好的品牌形象并取得了较高的市场占有率。

主营业务

专注于身份识别领域的终端生产商。公司专注于身份识别领域，以智能身份认证终端和行业应用软件的研发、生产、销售与服务为主营业务。2011-2014年公司营业收入持续增长，终端产品是最主要的收入来源。

渤海证券：信息发展价格合理区间43.55-50.25元

点评：

点评：

1、公司是全球最大的 CNG、LNG、L-CNG 清洁燃料加注设备整体解决方案和信息化集成监管系统供应商，公司拥有多项自主知识产权，多项项目被列入国家 863 计划，被列为国家高新技术企业。

同行业上市公司比对

主营业务

身份识别领域以智能身份认证终端和行业应用软件的研发、生产、销售与服务

索菱股份

主营汽车影音系统、智能信息系统、防盗系统、安全检测系统、智能轨迹倒车系统等产品提供移动车载信息服务平台.

发行概况

参考同类公司估值水平，我们认为公司上市后合理估值区间为14.25～16.5元。我们预计公司2015～2017年EPS分别为0.19、0.23、0.29元，参考可比公司估值水平，我们认为公司上市后合理区间为14.25～16.5元。

主营业务

本周迎来2015年第7批新股申购，根据沪深交易所披露的发行安排，周三（6月3日）将发行12只新股。其中，宝钢包装、音飞储存、韩建河山3只新股登陆所；凤形股份、索菱股份、神思电子、信息发展、先锋电子、新元科技、德尔股份、厚普股份、胜宏科技等9只新股登陆深交所。若全部顶格申购，12只新股需资金193.39万元。

同行业上市公司比对

工业智能化物料输送、配料成套解决方案方案设计、研发创造、设备制造、系统集成、销售服务。

海通证券：PCCP行业领军企业

万向新元科技股份有限公司以提供工业智能化输送、配料成套解决方案为主业，集方案设计、技术研发、设备制造、系统集成、销售服务于一体，主要产品包括智能环保型密炼机上辅机系统、气力物料输送系统和小料自动配料称量系统等。此次募集资金拟投向智能化输送配料系统建设项目和补充公司生产经营业务营运资金，总投资2.63亿元，拟使用募集资金1.63亿元。

发行概况

点评：

耐磨材料的研发、生产、销售和_技术服务。

发行概况

宝钢包装

安徽省凤形耐磨材料股份有限公司一家在金属铸件领域专业从事耐磨材料研发、生产、销售和技术服务的高新技术企业,目前已发展成为国内领先的耐磨材料生产企业.公司主要生产凤形牌高铬合金铸球段、低铬合金铸球段、多元合金铸球段及衬板等不同系列产品,属于新型研磨介质.由于耐磨球段是工业生产中关键设备的消耗品,而高性能的耐磨球段能大幅降低材料的损耗、提高研磨效率、减少装球量、降低设备运转载荷,实现节能减排的目标,其产品被广泛应用于冶金矿山、建材水泥、火力发电、磁性材料等行业的物料研磨生产环节。

点评：

主营业务

神思电子

主营业务

我们预计2015-2017年，公司的营业收入分别为4.28、4.94和5.72亿元，同比分别增长16.33%、15.30%和15.75%，实现归属于母公司股东的净利润为0.45、0.58和0.70亿元，同比分别增长27.47%、27.92%和21.47%。按本次发行1670万股新股计算，本次发行后，公司总股本为6680万股，全面摊薄后的EPS分别为0.67、0.86和1.05元/股。参考中证行业指数的静态市盈率倍数与可比公司平均市盈率倍数，预计公司上市后，合理市值区间为29.1～33.6亿元，合理定价区间为43.55-50.25元。

音飞储存

高密度印制线板的研发、生产和销售。

信息发展

公司主布局华北、东北，行业规模第2。未来5年水资源建设仍将是水利投资大头，公司拿单能力强；未来1-2年安徽引江济淮、大别山引水、陕西引汉济渭等大型输引水工程有望进入执行期，公司受益可期。

点评：

主营业务

点评：

1、公司专业从事仓储货架的生产和销售，是国内最大的仓储货架供应商之一，生产规模在全国同行业内遥遥领先，拥有十多种项发明及实用新型专利，多项软件专利，多种产品被认定为江苏省高新技术产品。

杭州先锋电子技术股份有限公司是一家主营系统集成服务和终端系列产品的公司,在公用智能计量仪表行业(气、水、热力)中,先锋公司不断创新科技,采用先进计算机和网络技术,为行业客户提供不同需求的系统集成服务和终端系列产品。

公司目前主要从事汽车转向泵、齿轮泵的研发、生产和销售；同时，公司具备批量生产自动变速箱油泵的能力，已完成电动助力转向系统(EPS)电机的产品开发并进入试装阶段，并成功研发电液泵和无钥匙进入及启动系统等产品。公司是国内汽车转向泵市场领先企业，在技术开发、质量管理、客户认可度等方面具有较大的优势。

招商证券：宝钢包装合理区间为14.25～16.5 元

同行业上市公司比对

凤形股份

新元科技

主营业务

同行业上市公司比对

安信证券：神思电子价格合理区间30～40元

点评：

主营业务

询价区间11-12元。预计公司2015-2017年营业收入分别为3.18亿元、4.4亿元、6.3亿元，净利润分别为0.49亿元、0.62亿元、0.83亿元，EPS分别为0.61元、0.78元、1.03元。我们参照可比上市公司的估值水平，综合考虑此次发行的政策、市场，询价区间11-12元，定价区间30-40元。

预计公司2015年、2016年摊薄EPS分别为1.48元、1.63元，目前A同类汽车零配件的平均估值对应2015年PE在22-25倍左右，公司合理价值为32.5637.00元；若足额募集公司定价为28.76元。

主要从事预应力钢筒混凝土管(PCCP)、钢筋混凝土排水管(RCP)和商品混凝土的研发、生产与销售。

财富证券：德尔股份价格合理区间32.5637元

发行概况

点评：

同行业上市公司比对

主营业务

天然气汽车加气站设备及信息化集成监管系统的研发、设计、生产、销售和服务

公司行业规模第2。2014年公司PCCP收入规模在上市混凝土管道企业中仅次于龙泉股份（002671）(12.94亿元)，收入规模从2011年的第4位跃居2014年第2位。

发行概况

点评：

（原标题：宝钢包装等12新股明申购 顶格购需193万元）

发行概况

致力于高端金属包装产品的研制、生产与销售。

同行业上市公司比对

厚普股份

先锋电子

同行业上市公司比对

风险提示：市场竞争加剧、原材料价格上升

胜宏科技(惠州)股份有限公司主要从事高密度印制线板的研发、生产和销售，主要产品为双面板、多层板(含HDI)等，产品广泛用于计算机及其周边、网络通讯、消费电子、汽车、LED、工业控制等下游领域。公司是中国印制电行业协会(CPCA)的常务理事单位，是行业标准的制定单位之一；公司入围全球著名PCB市场调研机构rmationLtd发布的2011年度和2012年度全球印制电板制造百强企业排名榜，先后被认定为高新技术企业、广东省创新型企业，拥有省、市、区工程技术研发中心及省级企业技术中心。

公司对单体项目依存度较高。2014年东北某供水工程收入约5.02亿元，收入占比达40%；、、漯河三地南水北调贡献收入约2.87亿元，占比约23%。

行业已至百亿级。2013-2014年行业受益于南水北调河南、段输引水工程以及东北某供水工程等大型项目的持续推进，行业快速扩张至百亿级。

为燃气行业提供城市燃气智能计量网络收费系统的整体解决方案及与之配套的智能燃气表等终端设备的研发、生产和销售。

点评：

深圳市索菱实业股份有限公司是专业从事车载电子系统的研发、生产、销售和服务的国家级高新技术企业，致力于应用计算机、卫星定位、多、影像、通讯、智能控制、大数据、云计算、嵌入式软件等先进技术，为用户提供安全、舒适的行车和智能化管理服务，实现人、车、社会的和谐统一。

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