财经头条早报：02月01日国内外主要财经资讯导读头条资讯

日本央行意外实施负利率。

日本此“负利率”非彼“负利率，意在督促QQE增量资金进入实体经济

美四季度P增速降至0.7%。

点评：决策层再度强调供给侧；春节期间大型煤企停产，煤炭供给萎缩，叠加北方供暖用煤增加影响，供需关系或将缓解，对产地煤价形成支撑。可关注盘江股份、西山煤电、宝泰隆等。

亚洲市场

上证综指收报2737.6点，上涨3.09%，成交额1800.1亿元，1月累计下跌22.65，为2008年10月以来最大月度跌幅，创历史第六大月度跌幅。深成指收报9418.2点，上涨3.7%，成交额2487.4亿元。创业板收报1994.07点，上涨4.6%，成交额708.3亿元。

点评：在诸多产能过剩行业中，钢铁业面临的亏损压力最大，政策面也始终把钢铁行业放在去产能的首位予以强调。未来随着配套政策逐步落地，过剩产能将加速出清，加之行业基本面反弹，钢铁板块有望获超额收益。可关注华菱钢铁、首钢股份等。

一年半内非法吸收资金500多亿元，投资人遍布全国31个省市区……1月14日，备受关注的“ｅ租宝”平台的21名涉案人员被检察机关批准。其中，“ｅ租宝”平台实际控制人、钰诚集团董事会执行局丁宁，涉嫌集资诈骗、非法吸收存款、非法持有罪及其他犯罪。

回顾

市场

点评：十三五规划我国太阳能装机瓦数比现有增长4倍，空间巨大；光伏行业已完成过剩产能出清，供需格局极大改观；巴黎气候大会以后，我国大力推进碳排放交易市场建设，太阳能等清洁能源需求提升；美国太阳能市场未来前景十分广阔，提供了强力支撑。可关注东方日升、爱康科技、亚玛顿等。

委内瑞拉总统爆料：OPEC和非OPEC国家正接近达成一协议

如何看待2015年的中国经济？李克强总理近日作出“解读”。“我们不片面追求P，但不能没有P。必须确保就业增加、收入增长，不光要国强，更要民富。此外，是大家高度关注的问题，也是我们更加关注的一项指标。”

A股1月收官略有起色，仍创七年多最大单月跌幅

中石油预计2015年净利润同比大降60%至70%。

受欧洲央行刺激计划推动，欧元区1月CPI初值同比增长0.4%，符合预期。虽然欧洲央行推出了负利率和大规模资产购置计划来提振物价，但是目前距离实现欧洲央行的中期通胀目标还很遥远。

据《经济观察报》，《关于钢铁行业脱困指导意见》目前已获国务院批复，或在春节后下发。该指导意见与十三五规划衔接，大部分工作目标将在2018前解决。这意味着，以上周二中央财经领导小组第十二次会议为起点，中国在98年后力度最大的一场去产能行动正式登场。

十一、3D打印：①英国布里斯托大学三位工程师发明新技术，可以让人们在家3D打印出网球拍和高尔夫球杆，这一利用超声波来操作坚硬纤维的过程将完全可以应用到现有的3D打印机上。②美国太空制造公司Orbital ATK近日成功对3D打印的高超声速发动机燃烧室进行了风洞测试，测试在美国航空航天局（NASA）兰利研究中心进行。

证监会：股票质押回购业务低于平仓线的融资余额为200余亿元

1月最后一个交易日，A股逆转连跌三天的颓势，沪指涨逾3%，无板块下跌。尽管如此，上周沪指跌幅仍逾5%，达到6.14%，一月跌幅为22.65%，创七年多来最大单月跌幅，亦为史上第六大月度跌幅。

七、光伏：光伏板块上市公司陆续公布业绩预告，东方日升2015年实现3.6倍下限的业绩增长，其他公司如隆基股份、亚玛顿等也均实现50%左右增长，预计板块平均增幅在30%以上。去年三四季度由于光伏电站抢装，给光伏板块上市公司带来销售的大幅提升，预计2016年上半年抢装情况仍将持续。

欧洲市场

中国石油1月29日晚间发布业绩预告，预计2015年年度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期1071.73亿元相比，将减少60%-70%。公告称，2015年受国际油价断崖式下跌以及国内天然气价格下调等因素综合影响，公司经营业绩出现较大幅度下降。

随着企业继续削减库存，美元升值和全球需求放缓拖累出口，美国四季度经济增速放缓至0.7%，略低于0.8%的预期。不 过，消费者支出环比增长了2.2%，远好于预期的1.8%，尽管从前值3.0%回落。经济学家认为，随着就业持续回暖和油价低迷，消费支出放缓只是暂时 的。

十五、无人机：京东在农村电商物流体系中测试无人机送货；辉丰股份今年欲加大农业无人机推广力度。

巴菲特继续抄底能源股，一月斥资8亿美元买入炼油公司股票

点评：可关注处于PPP产业链前端的设计企业，如苏交科、隧道股份、巴安水务等。

十二、无人驾驶：通用汽车周四宣布，该公司已经成立了一个专门的团队，希望加快无人驾驶汽车和电动汽车的研发速度，并增加这类产品的数量。

十、石墨烯：1月20日国际石墨烯行业峰会上，挪威Helge Weman教授称，石墨烯作为半导体生长的复合外延衬底和一个（透明）电极，有可能成为突破性技术平台，用于发展未来许多半导体器件。

联储称，未来数年内，美国基准利率将重回3%-3.5%水平。12月加息是正确决定，进一步加息时机要看确切的经济数据。预期美国今年P会再次维持在2.25%轨道。中国经济数据疲弱不奇怪，必须注意到中国正在向消费经济转型这一点，投资者不用过分担心。

四、虚拟现实：英国《金融时报》援引知情人士称，苹果公司打造了一支由VR和AR专家组成的团队，开始研发头戴设备。近期虚拟现实领域专家Doug Bowman也已加盟苹果。考虑到苹果公司iPhone销量放缓，虚拟现实设备等新产品有望成为其重点突破方向。

中国经济新指标？国务院总理李克强这么看

富时泛欧绩优300指数收涨1.84%，报1342.43点，上周累计上涨0.75%，1月累计下跌6.62%。DAX 30指数收涨0.27%，报9798.11点，上周累计上涨0.34%，1月累计下跌5.38%。法国CAC 40指数收涨2.19%，报4417.02点，上周累计上涨1.65%，1月累计下跌4.75%。英国富时100指数收涨1.32%，报6083.79点，上周累计上涨2.79%，1月累计下跌2.54%。

九、创投：上海市长杨雄：战略新兴板即将推出，很多企业表示要第一批挂牌，资本市场波动时，投资人对创新创业企业更感兴趣，因为其他没什么好投，创新企业更受欢迎。

透：中国将为2016年经济增长设定6.5-7%的目标区间

石油输出国组织（OPEC）的原油产量1月跃升至近年来新高，主要由于针对伊朗的制裁解除之后，伊朗及其对手沙特阿拉伯 和伊拉克的原油供应均有所增加。与此同时，伊朗表示不会加入任何近期OPEC的减产行动，并且在各方意见一致之前没有召开OPEC紧急会议的必要。受此消 息影响，油价回吐涨幅后转为下跌。

点评：可关注南宁糖业、龙力生物、安琪酵母。

十四、跨境电商：福州、平潭获批试点跨境电商保税进口。

美联储威廉姆斯：12月加息是正确的，未来几年利率将回到3-3.5%

委内瑞拉总统马杜罗近日称，石油输出国组织（OPEC）和非OPEC国家正在接近达成一项协议。不过他并未透露协议的具体内容。马杜罗的讲话可能印证了 OPEC 国家和非 OPEC 国家之间正在进行关于油价会谈的传言。

伊朗不愿加入任何OPEC减产行动，油价盘中掉头向下

中国新闻——地区及产业

十六、无线充电：苹果正致力于开发下一代无线充电技术，将可允许iPhone和iPad用户远距离充电。

五、云计算：日前阿里巴巴公布2015年第四季度业绩，其中阿里云业务营收8.19亿元，同比上涨126%，连续三个季度同比翻倍增长。从全球市场来看，亚马逊AWS云业务持续高速增长，微软、IBM等科技巨头也在加大云计算业务布局。

八、PPP：日前30个省份地方密集召开，各地都提到要积极扩大有效投资，进一步加快重大项目建设，基建投资成为发力点。在投资能力有限的情况下，PPP模式或是较好的选择。此外，PPP模式将在2016年迎来三年试点的收官之年，在国家稳增长及中央城市工作会议召开的背景下，PPP有望迎来订单高峰期。

大商品、外汇、新兴市场及其它

钢铁去产能规划或年后发布，近20年最大去产能运动正式登场

二、煤炭：①习：供给侧结构性是“十三五”发展战略重点。②春节临近，神华、中煤、同煤、伊泰在内的15家大型煤企再次发出春节期间“煤矿停产、职工休假”的，并得到中国煤炭工业协会的响应。

证监会新闻发言人张晓军表示，截至1月28日证券公司开展的场内股票质押回购业务融资余额7000余亿元，整体平均履约保障比例约249%，低于平仓线的融资余额为200余亿元。融资融券余额9149亿元，各项风险控制指标处于安全状况。

与一般意义上的存款“负利率”不同，根据日本央行“三层利率”的分法，目前要缴纳负利率“罚金”的资金量在当前常少的，华尔街分析认为，日本央行实在意指未来实施QQE时的增量资金，希望金融机构不要再让它们躺倒央行的账户上。

市场数据

六、糖业：中证资讯调研发现，今年南方天气异常，近期广西地区出现冰冻天气，并叠加罕见的连绵阴雨，使得甘蔗含糖量下降；虽然甘蔗地的单产较去年小幅提高，但今年种植面积却同比出现较大幅度下滑，甘蔗总产量下降。仅从广西地区来看，供给面偏向于利多白糖价格。

欧洲央行刺激计划下，欧元区通胀率获提振

一、钢铁：①习：供给侧结构性是“十三五”发展战略重点。②经济观察报：《关于钢铁行业脱困指导意见》目前已获得国务院批复，或将在春节后正式下发，与之相关的8份具体配套政策文件，即将由相关负责部门起草完毕；1-1.5亿吨的粗钢产能压缩目标将在未来3年内完成。③八一钢铁、韶钢松山公告称，宝钢集团正筹划与公司有关重大资产重组事项。

三、稀土：工信部表示，将在6月底前完成全部稀土大集团组建工作，实现以资产为纽带的实质性重组。目前中国铝业、北方稀土、厦门钨业三家集团已完成组建工作，中国五矿、南方稀土、广东稀土三家集团组建工作仍在进行中。

标普500指数收涨46.88点，涨幅2.48%，报1940.24点。道琼斯工业平均指数收涨396.66点，涨幅2.47%，报16466.30点。纳斯达克综合指数收涨107.28点，涨幅2.38%，报4613.95点。

巴菲特的伯克希尔1月斥资约8.32亿美元购买炼油公司Phillips 66股票，令其成为伯克希尔第六大重仓股。油价的下跌正令该炼油公司的利润受到挤压。高盛表示，从期权市场看，石油股票的看空程度已经过于极端，目前是时候下注能源股将反弹了。

十三、核电：中核集团将建国内首个千吨级铀矿。

点评：业内认为，加快完成6大稀土集团实质性重组，将有助于规范市场秩序、加强创新能力建设、引进先进技术和高端人才，加快发展高端应用产业，从而培育中国稀土的核心竞争力，“十三五”稀土行业仍处于发展战略机遇期。可关注厦门钨业、五矿稀土、北方稀土、包钢股份等。

油价断崖式下跌，中石油预计2015年净利润同比大降60%至70%

美国四季度P增速降至0.7%，消费者开支增长大超预期

点评：云计算服务正迎来爆发式增长。据测算，在企业和个人需求的推升下，云计算产业链将达数千亿市场规模，相关的数据中心、系统服务、基础设备等相关产业，有望获得实质性需求支撑。公司方面，太极股份、科华恒盛均在积极向云计算服务领域转型。

透援引熟知中国高层想法的消息人士表示，预计将把今年经济增长目标设定在6.5-7%的区间内，这是首次设定经济增长目标区间。透称国务新闻办公室对此未予置评，且该估计在人代会召开前仍可能会调整。此前领导层多次2016年至2020年经济年均增长底线是6.5%以上。

WTI 3月原油期货收涨1.2%，报33.62美元/桶，创1月6日以来最高收盘位，1月累计下跌逾9%。布伦特3月原油期货收涨2.51%，报34.74美元/桶。COMEX 4月黄金期货收涨0.30美元，涨幅不到0.1%，报1116.40美元/盎司，1月累计上涨逾5%，录得最近一年里最大单月涨幅。

钢铁去产能规划或年后发布，近20年最大去产能运动登场。

透：中国将为2016年经济增长设定6.5~7%目标。

“e租宝”非法集资案调查

点评：机构预计，到2017年VR设备出货量将达到7000万台，2020年VR/AR市场规模将达到1500亿美元，行业渗透率快速提升。芯片等硬件制造商、游戏影视等内容提供商，以及软硬件融合企业，有望获得快速发展机遇。全志科技主营智能终端芯片设计，拟定增募资11.6亿元，加码虚拟现实显示处理器芯片等项目；易尚展示成功研发出高效率的全方位3D扫描设备，解决了展示产品3D建模产业化的瓶颈。

上周美股油价涨，A股跌。